टूटी - विंग तितली ट्रेडिंग रणनीति

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टूटी-विंग तितली ट्रेडिंग रणनीति 1,200 कारण भ्रमित होने की बाजार भी स्टीव वंडर व्यापार करने के लिए जो दिशा देख सकता है कि इस तरह के एक मजबूत प्रवृत्ति में है जब बार कर रहे हैं। वर्तमान में, हालांकि, बाजार क्षेत्र की एक पहेली में लिपटे एक पहेली की तरह काम कर रहा है। मंदी होने के लिए वहाँ के रूप में तेजी से हो बस के रूप में कई कारण हैं। और बाजार तकनीशियनों की भी सबसे sophomoric 1,200 पर आराम कर 'जादू' स्टैंडर्ड एंड Poors 500 प्रमुख तकनीकी नंबर के बारे में पता है। समस्या इस बार पिछले महीने के बाद से, बाजार एक जैसे बैल और भालू दोनों भ्रमित, एक दर्जन से अधिक बार पार किया और SPX 1,200 के तहत किया गया है, वह है। प्रश्न: क्या आप भविष्य में क्या बारे में भ्रमित कर रहे हैं तो जब आप क्या व्यापार करते हैं? उत्तर: टूटी-विंग तितली (उर्फ BWB) ऐसी स्थितियों के लिए एक आदर्श रणनीति है। पारंपरिक तितली: BWB रणनीति जानने के लिए सबसे अच्छा तरीका पारंपरिक तितली प्रसार के साथ शुरू करते हैं और वहाँ से जाने के लिए है। सबसे अधिक विकल्पों के व्यापारियों को एक उच्च इनाम क्षमता है कि एक कम जोखिम रणनीति के रूप में तितली प्रसार के साथ अच्छी तरह परिचित हैं - वे सही हमलों के लिए चुनते हैं। तितली प्रसार का निर्माण काफी सरल है। प्रसार एक खड़ी फैल (कॉल या पुट) और दोनों फैलता है एक आम केंद्र हड़ताल की कीमत हिस्सा है, जहां एक और आगे आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) खड़ी प्रसार की बिक्री का एक साथ खरीद के रूप में परिभाषित किया गया है। एक उदाहरण के एक मंदी 1210 1200 (पास-पैसा) डाल प्रसार की खरीद होगी। इस 10 $ व्यापक प्रसार के प्रारंभिक निवेश को कम करने के लिए, 1200 बेच सकता है एक व्यापारी - 1190 (आगे OTM) में फैल गया। 1200 हड़ताल विकल्प दो बार प्रयोग किया जाता है, इसलिए आप जिसके परिणामस्वरूप तितली प्रसार के एक अनुबंध से दो ठेके से एक अनुबंध के एक अनुबंध आकार की है कि नोटिस जाएगा। वास्तविक संख्या का प्रयोग अक्सर सबसे अच्छा अवधारणा को दिखाता है। शुक्रवार को, 16 सितंबर, बाजार 1,200 SPX रेखा से ऊपर है, और हम बाजारों वापस कि "जादू" 1,200 नंबर के लिए शीर्षक से होने जा रहे हैं कि ग्रहण करेंगे। हम सपा 500 $ 1,200 नीचे हो जाता है, जब अधिकतम लाभ एहसास हो रहा है, जहां एक तितली में निवेश करना चाहते हैं। बाजारों में देर की इतनी अस्थिर कर दिया गया है क्योंकि हम चाहते थे किसी भी समय समाप्ति चक्र को चुना है सकता है, हालांकि इसके अलावा, हम के बाद शुक्रवार (23 सितंबर) समाप्त हो कि साप्ताहिक विकल्पों के साथ रहना होगा। कारोबार की समाप्ति पर मौजूदा विकल्प मूल्य (शुक्रवार को बंद के निशान) का उपयोग करना, हम जल्दी 1210-1200-1190 तितली प्रसार पर डाल दिया। तितली प्रसार एक प्रसार की खरीद और एक और आउट-ऑफ-द-मनी प्रसार की बिक्री के रूप में के बारे में सोचा जा सकता है कि याद है। यहाँ हम पारंपरिक तितली प्रसार एक $ 0.60 डेबिट के लिए खरीदा जा सकता है कि देखते हैं। SPX एक 100 गुणक है, क्योंकि हर प्रसार $ 60 (शेयर x 100 गुणक प्रति $ 0.60 = $ 60) खर्च होंगे। की सबसे व्यापारियों 'परिभाषा के अनुसार "इनाम बनाम जोखिम," यह एक सभ्य व्यापार है। एक तितली पर बनाया जा सकता है कि ज्यादातर हड़ताल की कीमतों के बीच की दूरी (इस उदाहरण में $ 10) के बाद से, हम $ 1000 के लिए बनाने के लिए 60 $ खतरे में डाल रहे हैं। नीचे जोखिम ग्राफ लोग दलाली को खोलने के लिए बाहर चल रहे हैं हो सकता है जो एक बहुत ही आशावादी तस्वीर कल खातों से पता चलता है। हालांकि एक पल के लिए बंद रखना। पारंपरिक तितली के साथ दो निहित समस्याओं कर रहे हैं: 1. शेयर समाप्ति पर मुनाफे की सीमा के भीतर बंद करने के लिए है। (हम postured जाता है) 2. बाजार नीचे के बजाय ऊपर जा सकते हैं। हम इसे कैसे ठीक करते हैं? टूटी-विंग तितली BWB - तितली प्रसार की अंतर्निहित समस्या का समाधान संभव नहीं है। इस प्रकार, एक और हड़ताल हम इस प्रसार के लिए कम भुगतान किया जाएगा नीचे (इस उदाहरण में 1190) पूंछ हड़ताल चलती हम यह नीचे जा रहा आशंका है जब बाजार संभवतः उच्च जा सकता है कि चिंता उन्मूलन द्वारा। हम पारंपरिक तितली प्रसार के बराबर आकार की एक लंबी और छोटी खड़ी प्रसार के शामिल है कि पता है। उपरोक्त उदाहरण में, हम एक $ 10 व्यापक प्रसार (1210-1200) खरीदा है और एक $ 10 प्रसार (1200-1190) को बेच दिया। लेकिन हम एक $ 10 प्रसार खरीदा है और एक व्यापक प्रसार बेचा तो क्या? चलो हमारे उदाहरण के लिए $ 15 का उपयोग करते हैं। तर्क एक $ 15 प्रसार की बिक्री एक $ 10 प्रसार की बिक्री की तुलना में अधिक पैसे में लाना होगा कि हमें बताना होगा, और यह होगा। हम $ 1200 के लिए वापस जा रहा है अंतर्निहित का मानना ​​है कि जब से 1200 के पुट प्रसार - हम एक ही 1210 खरीदा है, उदाहरण के लिए, मान लीजिए। 1185 ($ 15 चौड़ा) डाल प्रसार - तो फिर, बजाय 1200-1190 पुट स्प्रेड (विस्तृत $ 10) की बिक्री की है, हम 1200 से बेचते हैं। आप हम $ 0.50 की एक ऋण प्राप्त करने के बजाय एक $ 0.60 डेबिट भुगतान हो जाएगा देखेंगे कि ऊपर के रूप में एक ही विकल्प श्रृंखला का उपयोग करना। नीचे 1185 को पूंछ हड़ताल (1190) के आंदोलन को जोखिम ग्राफ पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा। तथ्य की बात के रूप में, BWB के साथ परंपरागत तितली की तुलना बल्कि पहली नज़र में बाद में की तुलना में पूर्व के साथ जाने के लिए एक आवेगी निर्णय को बढ़ावा मिलेगा। 1185 टूटी-विंग तितली - 1210-1200 लाभ और हानि ग्राफ ऊपर नकारात्मक पक्ष तोड़ भी बिंदु (BWB पैसा बनाने बंद हो जाएगा और पैसा खोने के लिए शुरू कर देंगे, जहां जगह) $ 1,189.50 पर पता चलता है कि। तोड़ भी बिंदु से नीचे, स्थिति पैसा खोने के लिए शुरू होता है। कई व्यापारियों को $ 4.50 अप खोने की संभावना के बारे में चिंतित होना चाहिए, और इस प्रकार पारंपरिक तितली पसंद करेंगे। पारंपरिक तितली और BWB के बीच तय है, तो आप BWB लंबे समय से अधिक है कितना सुरक्षित विचार करना चाहिए। BWB तीन कारणों के लिए सुरक्षित है: इसके बजाय एक $ 0.60 डेबिट, पारंपरिक तितली के साथ अक्सर घटित होगा कि एक नुकसान का भुगतान करने का, हम $ 0.50 की एक क्रेडिट प्राप्त हो जाएगा। $ 1.10 के इस झूले कई समाप्ति चक्र पर $ 4.50 जोखिम की भरपाई के लिए एक लंबा रास्ता जाता है। SPX नकद में मोटे तौर पर 1190 $ का तोड़ भी बिंदु वर्तमान में $ 26, आउट-ऑफ-द-मनी। सबसे महत्वपूर्ण बात यह शानदार ढंग से एटीएम के लिए करीब है कि लंबे समय 10 $ प्रसार OTM है कि कम 15 $ प्रसार सुरक्षा करता है। "डरावना" BWB चार्ट प्रसार समाप्ति के क्षण में लग रहा है कि कैसे पता चलता है कि स्मरण करो। पहले समाप्ति के लिए, स्थिति बहुत अच्छी तरह से सुरक्षित है, और एक उदाहरण है कि बस साबित होगा। आप BWB व्यापार रखा के बाद सपा में बाजार 30 $ क्षण गिर गया है कि मान लीजिए। इस SPX नीचे $ 1,186.01 ($ 1,216.01 $ 30 = $ 1,186.01) को लाना होगा। यह आपके तोड़ भी नीचे गिरने के करीब हो रही है, क्योंकि अब आप इस क्षेत्र के बारे में चिंतित हैं। वहाँ अपने प्रसार बाजार वास्तव में है कि अभी तक गिर जाते हैं और fast. It पहली बार में भ्रामक लग सकता है चाहिए की तरह लग रही होगी क्या निर्धारित करने के लिए एक सरल तय है, लेकिन यह आसान है। हमारे साथ रहना। हम सब करना है प्रसार बाजार $ 25 गिर गया, तो कैसा लगेगा निर्धारित करने के लिए हड़ताल की कीमतों में $ 30 अधिक है कि बराबर प्रसार में लग रहा है। बाजार गिरता है, के रूप में पहली लंबी 1210 स्ट्राइक पुट आई टी जाने के लिए और मूल्य उठा शुरू कर देंगे, कि स्मरण करो। SPX नकद $ 1,216.01 पर है, 1210 पुट $ 6.01 आउट-ऑफ-द-मनी। $ 30 से बाजार में गिरावट, कि पुट में पैसा (1210 हड़ताल $ 1,186.01 SPX नकद मूल्य = $ 23.99 आई टी एम) $ 23.99 जा रहा करने के लिए किया जा रहा है $ 6.01 OTM से जाना जाएगा चाहिए। (- $ 23.99 = $ 1,216.01 1240 हड़ताल) इस प्रकार, ($ 6.01 OTM है) हम अभी देख रहे हैं 1210 पुट 1240 स्ट्राइक पुट की तरह लग रहे हो जाएगा। हम BWB के प्रत्येक हड़ताल के लिए ही काम करते हैं, तो हम प्रसार हम $ 4.50 की हमारी अधिकतम नुकसान, हमारे डरावनी जगह हिट करने के लिए शुरू हो, जहां हमारे ग्राफ पर बात करने के लिए बाजार में गिरावट की तरह होना चाहिए दिखेगा निर्धारित कर सकते हैं। विकल्प दीप आई टी की मौजूदा कीमतों आप (समाप्ति पर) संभावित $ 4.50 नुकसान के बारे में चिंतित थे, तो गणित अपने तंत्रिकाओं को शांत करना चाहिए। एटीएम है कि लंबे समय 10 $ प्रसार के आगे OTM है कि कम $ 15 प्रसार के जोखिम के खिलाफ एक बहुत अच्छा बचाव है। अगले ग्राफ स्थिति समाप्ति के लिए पहले की तरह दिखता है क्या दिखाता है। वक्र प्रसार के व्यापार पर लगाया जाता है पल की तरह दिखेगा प्रतिनिधित्व करता है। हम दुनिया के लिए टूटी-विंग तितली शुरू की, प्रसार एक क्रूर जोश के साथ पकड़ा गया है। अब, तुम क्यों देख सकते हैं। खड़ी फैलता है (आम तौर पर उन लोगों के साथ मोहभंग हो गया है और जो) बाजार में पैसा बनाने के लिए जिस तरह से कर रहे हैं कि सिखाया गया है, जो नौसिखिया और मध्यवर्ती व्यापारियों सामूहिक रूप से इस रणनीति को गले लगाते हैं। इस (या तो अलग-अलग या एक BWB गला घोंट संयुक्त रूप से) उल्टा करने के लिए कॉल के साथ किया जाता है और नकारात्मक पक्ष पर डालता जा सकता है, तो आप इस रणनीति में कहा गया है कि क्यों देख सकते हैं "सभी बाजारों के लिए एक रणनीति।" यादृच्छिक चल ट्रेडिंग के द्वारा RandomWalkTrading होने के साथ पर्याय बन गया है कि एक शिक्षा कंपनी है "बाइबल विकल्प ट्रेडिंग की।"